En el caso de las finanzas, los pecados son 'puntos negros' que afectan a la conducta del ahorrador y su reiteración puede terminar con las arcas de cualquier emprendedor.
A continuación te mostraremos los diez pecados financieros en que suelen caer:
1. La lujuriaEn el ámbito financiero, la lujuria puede traducirse como un consumo desenfrenado, lo que comúnmente se conoce como "comprar por puro placer”. El destino más habitual de este tipo de comportamientos suele ser la deuda y la quiebra. El antídoto contra la lujuria es una mezcla de planificación y control financiero que limite esos gastos hasta cierto punto compulsivos o que, por lo menos, nos permita ser conscientes de ellos y de su influencia en nuestras cuentas.
2. La gulaÉste es el pecado de los consumidores compulsivos, a diferencia de que, en este caso, siempre se trata de un consumo que supera lo estrictamente necesario y las posibilidades económicas reales. Una vez más, el control y la planificación son las mejores armas para combatir este vicio y elaborar un presupuesto la mejor estrategia.
3. La avariciaLa avaricia vuelve a hacer referencia a los excesos, aunque en este caso sólo los que tienen que ver con la adquisición de riquezas. Hay que tener cuidado con ambicionar más de lo que cada uno puede afrontar.
En este punto ya no sirven la planificación y el control, sino fijarse metas realistas de acuerdo con las necesidades y recursos que poseemos. Desde un punto de vista inversor, la avaricia actúa de forma diferente y nos incita a cometer errores como dejar correr demasiado las ganancias y no cortar las pérdidas a tiempo.
4. La perezaEs uno de los mayores enemigos de las finanzas personales pues se opone a una máxima para el buen control de tus finazas. Se debe dedicarle tiempo para formación y añadir el esfuerzo de investigación para saber en qué se gasta el dinero o en dónde invertir.
5. La iraSuele aparecer cuando los planes no se desarrollan según habíamos previsto o, más habitualmente, cuando no hemos sido capaces de controlar ciertos impulsos consumistas. Su mayor peligro puede ocurrir en el ámbito de la inversión bursátil, donde las decisiones precipitadas tienen grandes y espontáneas repercusiones.
6. La envidiaEs uno de los pecados más peligrosos para nuestras finanzas personales, que reciben ese nombre porque deben ajustarse a la economía de cada persona, no a la de sus ‘vecinos'. Sin embargo, es muy común ver cómo hay personas que viven por encima de sus posibilidades o llevan a cabo actos financieramente erróneos sólo por imitación. Un presupuesto rígido y bien ordenado puede ser la solución.
7. La soberbiaLas posibles consecuencias de ser demasiado orgulloso en el ámbito financiero e inversor pueden ser nefastas. La soberbia puede hacer que no seamos capaces de admitir nuestros propios errores y que no acudamos en busca de ayuda de los especialistas para las inversiones y de amigos en momentos de apuro económico. En este caso, la mejor fórmula para combatir la soberbia son la información y la planificación, así como contar con un fondo de previsión por si cometes este pecado.
8. La ignoranciaLa ignorancia no sólo tiene que ver con educarse acerca del manejo de las finanzas personales, también se puede extender al desconocimiento de nuestros hábitos de consumo y de la manera en la que gastamos nuestro dinero.
9. La inconsistenciaMuchos son los que empiezan el año realizando un control activo de su dinero y lo dejan en apenas dos meses, cansados del esfuerzo que supone. Es un pecado muy común.
10. El ansiaEl ansia se traduce en buscar conseguir resultados rápidos y de forma inmediata, algo que no siempre es posible. Esto puede llevarnos a estar enfadados y a tomar decisiones desacertadas, como abandonar la gestión que venías haciendo.
viernes, 23 de diciembre de 2011
LA GESTIÓN FINANCIERA
¿Cómo relacionarse con los bancos?
Los bancos proporcionan muchos servicios. A veces las empresas pagan dinero por éstos, pero más frecuentemente pagan por ellos con sólo mantener un saldo suficiente en las cuentas que posean en el banco.
En muchos casos, se deseará mantener un saldo superior al que exige el pago de esos servicios tangibles que se reciben.
Razones:
- El banco puede ser una valiosa fuente de ideas y contactos de negocios.
- Se puede usar el banco como fuente de fondos a corto plazo. Dejar dinero ocioso en la cuenta puede ser una compensación implícita por la buena disposición del banco para conceder rápidamente préstamos en caso necesario.
¿Para qué sirve un presupuesto de tesorería?
El director financiero debe prever los futuros orígenes y empleos de tesorería. Las empresas calculan sus necesidades netas de tesorería previendo los cobros de cuentas a cobrar, añadiendo otras entradas de tesorería y restando todas las salidas de tesorería previstas. Estas previsiones tienen dos propósitos:
- Alertan al director financiero sobre futuras necesidades de tesorería
- Las previsiones sobre el flujo de tesorería proporcionan un estándar, o presupuesto, respecto al que se puede juzgar la evolución subsiguiente.
¿Cómo gestionar la tesorería?
La tesorería proporciona liquidez, pero no produce intereses. Es necesario lograr un equilibrio entre mantener sumas de tesorería demasiado grandes (y perder los intereses que pudieran producir) y hacer ajustes en las existencias de tesorería demasiado pequeños (e incurrir en gastos administrativos adicionales).
Si los tipos de interés son altos, se mantendrán cantidades relativamente pequeñas de tesorería. Si las necesidades de tesorería son variables y los gastos administrativos son altos, se deseará mantener cantidades relativamente grandes de tesorería.
¿Cómo puedo conocer la evolución financiera de mi empresa?
El ‘plan financiero’ describe la estrategia financiera de la empresa y proyecta sus futuras consecuencias por medio de balances, cuentas de resultados y estados de fuentes y empleos de fondos de carácter provisional todos ellos.
El plan establece objetivos financieros y es un punto de referencia para evaluar el comportamiento ulterior. Normalmente, describe también por qué se escogió esa estrategia y cómo se han de conseguir los objetivos financieros del plan. Esta planificación obliga al director financiero a considerar los efectos combinados de todas las decisiones de financiación y de inversión de la empresa.
Si la planificación está bien realizada, obliga también al director financiero a pensar sobre los sucesos que pueden entorpecer la marcha financiera de la empresa y a desarrollar estrategias que se mantendrán en reserva para contraatacar cuando ocurran sorpresas desagradables. Los planificadores tienen que pensar sobre sucesos que pueden ocurrir, incluso aunque sean improbables.
¿Qué es el análisis, planificación y control financiero?
Un proceso de planificación financiera incluye:
1. Análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación abiertas a la empresa.
2. Proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes. Se trata así de evitar sorpresas y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.
3. Decisión de las alternativas a adoptar (estas decisiones se incorporan al plan financiero final).
4. Comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.
La planificación financiera a corto plazo raras veces va más allá de los próximos doce meses. La empresa quiere asegurarse de que tiene la suficiente tesorería para pagar sus facturas y de que el endeudamiento y el préstamo a corto plazo se acuerdan en condiciones.
En cambio, la planificación financiera a largo plazo suele tener un horizonte de cinco años, aunque algunas empresas consideran diez años o más.
¿Cuál es el papel del director financiero?
El director financiero debe actuar como un intermediario entre las operaciones de la empresa y los mercados de capitales, donde se negocian los títulos de la empresa. Sus funciones son dos:
-decisiones de inversión o de presupuesto de capital,
-decisiones de financiación.
En otras palabras, la empresa tiene que decidir :
1) cuánto invertir y en qué activos hacerlo, y
2) cómo conseguir los fondos necesarios.
El objetivo es incrementar el valor de la inversión de los accionistas en la empresa.
Los bancos proporcionan muchos servicios. A veces las empresas pagan dinero por éstos, pero más frecuentemente pagan por ellos con sólo mantener un saldo suficiente en las cuentas que posean en el banco.
En muchos casos, se deseará mantener un saldo superior al que exige el pago de esos servicios tangibles que se reciben.
Razones:
- El banco puede ser una valiosa fuente de ideas y contactos de negocios.
- Se puede usar el banco como fuente de fondos a corto plazo. Dejar dinero ocioso en la cuenta puede ser una compensación implícita por la buena disposición del banco para conceder rápidamente préstamos en caso necesario.
¿Para qué sirve un presupuesto de tesorería?
El director financiero debe prever los futuros orígenes y empleos de tesorería. Las empresas calculan sus necesidades netas de tesorería previendo los cobros de cuentas a cobrar, añadiendo otras entradas de tesorería y restando todas las salidas de tesorería previstas. Estas previsiones tienen dos propósitos:
- Alertan al director financiero sobre futuras necesidades de tesorería
- Las previsiones sobre el flujo de tesorería proporcionan un estándar, o presupuesto, respecto al que se puede juzgar la evolución subsiguiente.
¿Cómo gestionar la tesorería?
La tesorería proporciona liquidez, pero no produce intereses. Es necesario lograr un equilibrio entre mantener sumas de tesorería demasiado grandes (y perder los intereses que pudieran producir) y hacer ajustes en las existencias de tesorería demasiado pequeños (e incurrir en gastos administrativos adicionales).
Si los tipos de interés son altos, se mantendrán cantidades relativamente pequeñas de tesorería. Si las necesidades de tesorería son variables y los gastos administrativos son altos, se deseará mantener cantidades relativamente grandes de tesorería.
¿Cómo puedo conocer la evolución financiera de mi empresa?
El ‘plan financiero’ describe la estrategia financiera de la empresa y proyecta sus futuras consecuencias por medio de balances, cuentas de resultados y estados de fuentes y empleos de fondos de carácter provisional todos ellos.
El plan establece objetivos financieros y es un punto de referencia para evaluar el comportamiento ulterior. Normalmente, describe también por qué se escogió esa estrategia y cómo se han de conseguir los objetivos financieros del plan. Esta planificación obliga al director financiero a considerar los efectos combinados de todas las decisiones de financiación y de inversión de la empresa.
Si la planificación está bien realizada, obliga también al director financiero a pensar sobre los sucesos que pueden entorpecer la marcha financiera de la empresa y a desarrollar estrategias que se mantendrán en reserva para contraatacar cuando ocurran sorpresas desagradables. Los planificadores tienen que pensar sobre sucesos que pueden ocurrir, incluso aunque sean improbables.
¿Qué es el análisis, planificación y control financiero?
Un proceso de planificación financiera incluye:
1. Análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación abiertas a la empresa.
2. Proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes. Se trata así de evitar sorpresas y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.
3. Decisión de las alternativas a adoptar (estas decisiones se incorporan al plan financiero final).
4. Comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.
La planificación financiera a corto plazo raras veces va más allá de los próximos doce meses. La empresa quiere asegurarse de que tiene la suficiente tesorería para pagar sus facturas y de que el endeudamiento y el préstamo a corto plazo se acuerdan en condiciones.
En cambio, la planificación financiera a largo plazo suele tener un horizonte de cinco años, aunque algunas empresas consideran diez años o más.
¿Cuál es el papel del director financiero?
El director financiero debe actuar como un intermediario entre las operaciones de la empresa y los mercados de capitales, donde se negocian los títulos de la empresa. Sus funciones son dos:
-decisiones de inversión o de presupuesto de capital,
-decisiones de financiación.
En otras palabras, la empresa tiene que decidir :
1) cuánto invertir y en qué activos hacerlo, y
2) cómo conseguir los fondos necesarios.
El objetivo es incrementar el valor de la inversión de los accionistas en la empresa.
domingo, 18 de diciembre de 2011
SOLVENCIA, LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE LA EMPRESA
La vida de una empresa esta sujeta a la habilidad con que se administren sus finanzas. Aún cuando una empresa esté bien dirigida en sus aspectos de producción, ventas y utilidades, estas solas características no son indicadores completos de su administración financiera, la cual puede juzgarse mediante el estudio de la solvencia (liquidez), estabilidad (estudio de la estructura) y productividad (rentabilidad) de la empresa.
Están muy ligadas entre ellas, si una empresa no es rentable, tampoco podrá obtener flujos de las operaciones para alimentar su capital de trabajo. A medida que la empresa empieza a ser rentable mejora su solvencia.
Sin embargo, cuando esta rentabilidad resulta ser muy elevada, se requerirá de mucha destreza para resolver el problema de liquidez. Los flujos provenientes de las operaciones serán insuficientes para financiar los inventarios crecientes para hacer frente a la demanda cada vez mayor y para financiar los saldos más elevados de cuentas por cobrar.
A los acreedores a largo plazo y los inversionistas les interesa la rentabilidad de una empresa, pues será de las utilidades que se obtengan de las inversiones realizadas con los fondos prestados de donde se les liquidará su adeudo conjuntamente con los intereses. No dependerán del capital de trabajo existente a la fecha del crédito sino confiarán en los flujos esperados de las operaciones futuras. De la estabilidad que vaya logrando esta empresa. De si existe o no una estructura financiera óptima.
FUNCIONES DE LAS FINANZAS EN UNA EMPRESA
Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del área o departamento de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la función de inversión y la función de financiamiento.
Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversión) y, a la vez, el banco estaría financiándose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crédito del banco (financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión).
Una operación financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la inversión y desde el punto de vista del financiamiento.
Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversión) y, a la vez, el banco estaría financiándose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crédito del banco (financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión).
Una operación financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la inversión y desde el punto de vista del financiamiento.
Inversiones
La función de inversiones por parte de finanzas consiste en:- Buscar opciones de inversión con las que pueda contar la empresa, opciones tales como la creación de nuevos productos, adquisición de activos, ampliación del local, compra de títulos o acciones, etc.
- Evaluar dichas opciones de inversión, teniendo en cuenta cuál presenta una mayor rentabilidad, cuál nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversión, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento.
- Seleccionar la opción más conveniente para nuestro negocio.
- Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc.
- Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisición de títulos o acciones, en depósitos de cuentas bancarias, etc.
Financiamiento
La función de financiamiento por parte de finanzas consiste en:- Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como préstamos, créditos, emisión de títulos valores, de acciones, etc.
- Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un préstamo o un crédito, evaluar cuál nos brinda mejores facilidades de pago, cuál tiene un menor costo (menor tasa de interés). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisición de la deuda.
- Seleccionar la más conveniente para nuestro negocio.
- Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio.
- Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con capital propio suficiente para hacer frente a la inversión.
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